信托業是中國特色現代金融體系的重要組成部分，要圍繞培育新質生產力、做好“五篇大文章”，提供信托特色服務。同時，以受托服務為核心構建新的商業模式，努力成為跨市場受托方、金融工具集成方和社會治理鏈接方。同時要進一步提升社會對信托服務的認知與認可，使信托制度優勢作用能夠得以充分發揮。

習近平總書記在中央金融工作會議和省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班開班式上的講話中強調，要堅定不移走中國特色金融發展之路，推動我國金融高質量發展。信托業作為中國特色現代金融體系的重要組成部分，既要深刻把握我國金融業總體上區別于西方的顯著特色，也要找準自身在金融強國建設中的獨特定位，充分發揮行業價值，加快創新轉型，豐富與優化金融服務供給，為中國式現代化建設貢獻應有之力。

信托業在中國特色現代金融體系中的定位與使命

中國特色金融體系中的信托業要始終踐行政治性、人民性

新時代以來，信托行業不斷加深對金融規律的理解，為促進經濟社會發展提供具有信托特色的資產管理和財富管理服務，有力支持了產業升級、基礎設施建設、中小微企業成長、綠色發展、鄉村振興等重點領域和薄弱環節。

中央金融工作會議強調要深刻把握金融工作的政治性、人民性。這就要求信托業在思想和行動上與黨中央保持高度一致，圍繞中國特色金融發展之路的基本立場、觀點、方法，在擴大內需、助力科技自立自強、構建現代化產業鏈、實現雙碳經濟、促進區域協調發展和全面推進鄉村振興實現共同富裕等方面，做好國家戰略的堅定貫徹者、高質量發展的有力推動者。同時，堅持人民至上，充分發揮信托服務與產品的作用與優勢，滿足人民群眾的財富保值、增值、傳承和慈善需求，并通過普惠化的信托服務，讓更廣大范圍的人民群眾切實享受到經濟社會發展成果。

中國特色金融體系中的信托業具有銀行業、證券業、保險業等其他金融業態所不具備的獨有功能

信托在所有權與收益權分離、財產獨立、風險隔離、履約執行等方面，具有獨特的法律結構與商業模式。同時，信托也是唯一可以橫跨資本市場、貨幣市場和實業投資的金融業態，在現代金融服務體系中具有不可替代的作用。

2023年起施行的信托業分類新規進一步厘清了信托功能，使得信托業在中國特色金融體系中的定位進一步明晰。信托公司將通過資產服務信托，提供覆蓋客戶生命周期的綜合化財富管理服務，并協調不同主體間復雜的經濟社會關系，化解社會問題、服務社會治理；通過資產管理信托，發揮資產配置功能，提高現金類資產的融通效率，豐富財產權、數據、碳排放權等非現金資產的運用模式；通過公益慈善信托，促進共同富裕與社會事業發展。

同時，分類新規將信托業務劃分為3大類25小類，各家信托公司都能夠基于自身稟賦、戰略重點和客群定位，有選擇地重點發力，有分工地在不同的細分領域為全社會提供更加高效的差異化服務。信托行業內中小規模的信托公司，則更應按照中央金融工作會議精神，立足當地開展特色化經營。

中國特色金融體系中的信托業要圍繞培育新質生產力、做好“五篇大文章”提供特色服務

2024年政府工作報告中提出加快發展新質生產力。為此，信托公司要在促進技術革命性突破、生產要素創新性配置、產業深度轉型升級中有所作為。同時，這與中央金融工作會議提出的“五篇大文章”中的科技金融、綠色金融、數字金融等息息相關、一脈相承，都為信托行業指明了在優化金融服務過程中的努力方向，并提供了新的業務領域和發展機遇。

在科技金融方面，做到“點面結合”。圍繞“面”，以信托型股權投資基金、信托貸款、特定主題的標品信托資管計劃，在大范圍上促進科技成果轉化和科技產業升級；圍繞“點”，充分研究不同科技企業在發展周期不同階段的需求，圍繞知識產權與數據等新型信托財產，探索實現相應的權屬分離、資本化、融資、傳承等定制式服務。

在綠色金融方面，踐行“ESG理念”。運用信托架構可以將投資、資產管理、運營分離的特點，在清潔能源建設、合同能源管理、儲能等場景中，助力實現投資者、綠色資產運營者優勢互補合作共贏。通過綠色信托貸款、綠色股權投資、綠色債券投資、綠色資產證券化、綠色產業基金、綠色公益（慈善）信托等方式提供的信托產品及受托服務。

在普惠金融方面，打好“組合拳”。針對中小微企業融資痛點、普惠型消費貸款成本居高等問題，打通從前端放款到資產證券化再到后端投資的全業務鏈條，以滿足小微企業多元化、個性化、便捷化的全方位融資需求。以數字化手段強化風險管控，通過對各類風險精準計量與定價,切實降低融資成本，解決實體經濟發展中的融資短板。

在養老金融方面，提供長周期、多元化服務。養老并非以老為始，也并非僅本人之事，要提前謀劃、家人共同參與，這就涉及面向完整生命周期、面向全體家庭成員提供一攬子服務。而這正是信托之所長。信托公司不僅要開發符合養老需求的長期信托產品，還要協同金融同業、醫療康養機構等，提供保險金信托、養老服務預付資金管理信托、遺囑信托、慈善信托等應對全場景的全方位服務。

在數字金融方面，開拓應用場景。一方面，通過數字金融精準服務各類客群、提升客戶體驗，真正將信托賬戶創設成廣大人民群眾全生命周期的金融服務解決方案、企業的一站式解決方案。另一方面，探索將數據資產及數據權益作為信托財產的新領域、新模式，逐步實現將數據資產經過公允定價成為金融產品，靈活開展數據資產服務信托和數據資產管理信托，盤活數據資產的商業價值。

信托業立足特色定位實施轉型的路徑

以受托服務為核心構建新的商業模式，努力成為跨市場受托方、金融工具集成方和社會治理鏈接方

“資產配置+功能拓展”，做優財富管理服務。立足受托人定位，為客戶提供資產配置和功能性服務，對于有資產配置需求的客戶，采用指令、顧問、委托等多種形式，以專業的投資顧問角色為客戶開展專屬資產配置服務；對于有綜合財富管理需求的客戶，深度挖掘個人客戶在就業、結婚生子、子女獨立、健康養老、傳承等不同生命階段和企業客戶在綜合財務規劃、特定資產管理、薪酬福利管理、年金基金管理等場景的需求。同時，運用信托架構設計優勢和信托服務生態圈資源，通過全市場配置資產，滿足個人客戶和企業客戶各類個性化需求。

“資產挖掘+產品設計”，凸顯資產管理特色。發揮好信用風險管理、交易結構設計經驗和非標債權、股權、債券、基金等領域投資經驗，通過股權投資、投貸聯動、資產證券化等方式創設基礎資產，創新迭代傳統業務，培育增長新動能。同時，加強投研能力建設，形成產品風險等級和期限組合豐富的固收類產品系列，構建穩健型、平衡型、進取型等多種風格的配置類產品矩陣。

“場景洞察+方案定制”，強化服務信托應用。充分發揮信托財產獨立、破產隔離等獨特優勢，全力服務經濟社會發展需求。在行政管理服務信托領域，挖掘社會治理和民事經濟關系調節等有充足市場容量的服務場景，并完善標準化流程，提高服務效率。在風險處置服務信托領域，用好信托架構，廣泛嫁接社會投資與服務主體，助力企業債務危機化解與風險處置效率的提升。在資產證券化業務領域，提升基礎資產篩選、產品設計、存續期資產管理、債券投資等能力，健全從資產生成、受托管理到債券承銷、投資配置的全鏈條業務，為原始權益人提供更豐富的金融解決方案，降低實體企業融資成本。

“載體作用+理念倡導”，豐富慈善信托供給。用好信托在服務三次分配、助力共同富裕中的載體作用，以“金融+慈善”的模式，為公眾參與慈善拓寬“入口”，為各方形成合力豐富“接口”，為保障資金透明使用打通“關口”，為國際間慈善協作推開“窗口”。用好信托靈活優勢，針對各類慈善領域中細小的薄弱環節，給予精準扶持。同時，積極推廣向善理念，圍繞公益慈善信托開展公益志愿服務，做好慈善信托與家族信托的有機連接。

建立健全信托賬戶，打通信托服務價值鏈

構建“財富管理—信托賬戶—資產管理”的核心價值鏈，形成財富管理和資產管理循環驅動的良性模式，同時，推動信托公司自身的變革轉型與長期穩健發展。

以賬戶建設帶動財富管理轉型發展。圍繞個人客戶的不同需求，匹配不同功能和權限的信托賬戶，分別設立家庭服務信托、個人財富管理信托和家族信托。其中，針對家庭服務信托和個人財富管理信托客戶，提供穩健的資產配置服務；針對家族信托客戶，滿足其財產規劃、風險隔離、資產配置、財富傳承、企業治理等方面定制化、綜合化需求；針對機構客戶、同業客戶，根據其資產配置、資產受托、資產盤活、破產隔離等不同需求，匹配相應的信托服務。

以多元產品配置推動資產管理轉型發展。聚焦資產矩陣建設和產品體系建設，發展具有信托特色的資產管理業務。優選有價值的行業和企業，形成基礎資產。靈活運用信托優勢進行跨市場配置，投資債權、股權、商品及衍生品等各類基礎資產和各類資管產品，根據資產和策略之間不同的相關性，構建不同風險收益特征的投資組合，形成具有信托特色的多元資產配置的資管產品體系。

持續增強信托公司資本實力，提升各方面專業能力

強大的資本實力是轉型的堅實基礎。截至2023年三季度，信托業各家公司所有者權益總額達到7461.77億元，同比增加374.52億元，增幅5.28%。隨著分類改革的有序開展、新評級體系的穩步實施，信托業需要持續增強資本實力以抵御各種風險，夯實轉型基礎，鼓足轉型底氣。

前沿的創新能力是轉型的強大動能。信托業務分類新規中確立的新業務類型范圍十分廣泛，與之相對應的諸多信托功能暫未得到充分的開發，仍有極大潛力亟待釋放。這就需要信托公司基于信托財產的獨立性和信托架構的靈活性，創造性地運用各類設計與組合，滿足委托人個性化訴求。新產品的創設、業務領域的開拓、投研體系的構建、與新業務模式匹配的人才隊伍建設和績效考核機制等等都是創新能力建設中需要突破的方向。

先進的科技能力是轉型的關鍵舉措。新分類下，資產管理信托中的標品業務凈值化管理、資產服務信托中豐富的服務場景，都對交易與運營管理提出了更高的要求。信托公司要圍繞拓寬服務領域、提高服務質效、提升運營效能、降低操作風險，加強科技賦能，做好應用系統數據整合，打通內部信息“孤島”，同時，強化網絡安全建設，夯實科技安防基礎。

全面的風控體系是轉型的有力保障。隨著轉型的不斷推進、新業務領域的不斷開拓，信托公司以往以信用風險管理為主的風控體系將不再適用。要有效防控與各類信托業務對應的差異化風險類型，針對性確立風險管理策略，建立全面的風險管控體系。

持續構建信托業高質量轉型發展的良好生態

進一步提升社會對信托制度與服務的認知、認可

以家庭服務信托、預付資金管理服務信托、特殊需要信托為代表的資產服務信托是服務民生的有效工具，是展現信托公司價值的重要業務類型。但社會大眾目前對信托的服務功能了解不多。這需要信托全行業持續開展信托知識普及活動，推動社會各界對信托本質、特點和作用增進認識，將信托制度應用于更多生產生活實踐，提升對相關信托業務的有效需求，創造信托本源業務發展的良好基礎。

營造良好文化氛圍

持續以信托文化護航信托業行穩致遠。2020年，信托行業開啟實施“信托文化建設五年規劃”。信托文化中包含：服務實體經濟的使命文化、滿足群眾需要的宗旨文化、推動社會進步的責任文化、依法合規經營的底線文化、堅持職業操守的品質文化。2024年已是行業信托文化建設五年規劃的收官之年，經過全行業的共同努力，信托公司的受托人定位更加明確，金融消費者的委托人意識進一步清晰。信托業今后將乘勢而上，立足“守正、忠實、專業”的受托人定位，更好地塑造行業形象，因信受托，貢獻價值，更好地實現信托行業在中國特色金融體系中的作用。

在更高維度上，以中國特色金融文化賦能信托高質量發展。中國特色金融文化中強調的誠實守信是金融健康發展的重要基礎；以義取利是金融行穩致遠的關鍵；穩健審慎是防范和化解金融風險的必然要求；守正創新是金融改革發展的不竭動力；依法合規是金融穩健運行的基石。這些都從更為宏觀的視角對信托行業塑造軟實力提出了更高要求。信托業要將踐行信托文化融入培育中國特色金融文化之中，做到發展與穩定并重，創新與安全并舉、經濟效益與社會效益并進。